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有,公司的经营范围是制造销售塑料助剂;生物材料、降解塑料的树脂及制品的生产、研发和经营;合成橡胶制造和销售。报告期公司和公司的全资子公司临沂瑞丰从事的主要业务为:塑料助剂业务和生物可降解材料业务。
1)塑料助剂业务
①通用塑料PVC助剂业务
公司主要从事ACR加工助剂、ACR抗冲改性剂、MBS抗冲改性剂、MC抗冲改性剂的研发、生产和销售。公司ACR加工助剂和抗冲改性剂主要应用于PVC管材、PVC型材、木塑(WPC)地板、石塑(SPC)地板、PVC墙板、PVC透明片材、PVC发泡板等制品;公司MBS抗冲改性剂产品主要应用于PVC透明片材制品(医药包装、消费品包装等)、PVC管材制品、磁卡材料以及其他功能膜材料等领域;公司MC抗冲改性剂产品广泛应用于电线电缆、胶管、胶带、胶板、PVC型材管材改性等领域。产品主要用于上述下游制品的加工和改性,赋予制品优良的加工性、抗冲性和耐候性等性能。
②工程塑料(PC/ABS/ASA)助剂业务
通过多年塑料助剂行业经验,经过持续的科研创新,公司成功开发出适用于PC/ABS 合金材料的增韧改性剂(MBS GM系列产品)、ABS高胶粉和ASA高胶粉。为了快速、批量化、连续化生产上述产品,报告期公司对原厂区现有的年产3万吨MBS生产线进行了技术改造,用于生产上述产品。虽然在该领域公司尚处于起步阶段,但相关产品已经经过大试生产线通过,相比通用塑料助剂相关产品,工程塑料助剂相关产品的技术壁垒更高,也有着更高的产品附加值。
a、PC/ABS增韧改性剂(MBS GM系列产品),PC常与ABS等其他工程塑料品种共混制成合金材料,以使制品兼具PC和ABS的性能,广泛应用于汽车、家电、电子电气、机械等领域。公司产品主要用于该材料的增韧改性,由于技术壁垒较高,目前国内主要进口日本钟渊、美国陶氏、韩国LG为主,目前公司产品已经实现小批量销售,正在积极开拓市场,对接国内主要改性塑料生产商。
b、ABS高胶粉,苯乙烯、丙烯腈-丁二烯橡胶,核壳型聚合物。ABS高胶粉与SAN树脂作为主要原料掺混制成ABS树脂。ABS树脂以优良的机械、力学、热学等性能广泛应用于汽车、电子电器、机械和建材等领域。我国是ABS树脂的生产大国,但是ABS高胶粉因技术要求较高产能较小,国际以韩国锦湖、巴斯夫等为主。
c、ASA高胶粉,是一种由丙烯腈、苯乙烯、丙烯酸橡胶组成的三元聚合物, 属于抗冲改性树脂。ASA高胶粉与SAN树脂作为主要原料掺混制成ASA树脂。ABS树脂以优良的耐候性能、机械性能和耐高温等性能广泛应用于汽车、电子电气及建筑等领域。受制于较高的技术门槛,国内ASA高胶粉的产能较小,国际上以英力士、沙特基础工业、日本UMG、韩国锦湖、韩国LG等。
2)生物可降解材料业务
生物可降解材料业务为目前公司在建和在研项目,截至本报告披露日,还未实现规模化生产和销售。PBAT和PLA是当前使用量最大的降解材料之一,PBAT与PLA或其他降解材料共混改性,可制成购物袋、快递包装袋、农膜、餐盒餐具、刀叉、吸管等生物可降解制品。2020年年初,国家发改委和生态环境部联合印发了《关于进一步加强塑料污染治理的意见》,主要目标明确2020年、2022年、2025年三个节点实施,确保大量减少塑料制品的使用。
①PBAT:公司在建年产6万吨PBAT项目目前正在调试阶段,预计于2022年四五月份进行试车工作。建成投产后,公司将新增6万吨PBAT产品业务。PBAT产品受主要原材料之一BDO(丁二醇)价格波动以及政策执行等因素的影响较大。未来,随着行业产业链的不断完善配套、国家和地方禁塑政策的不断推进以及人们环保意识的增强,相信该行业会得到较快发展。
②PLA:PLA产品是公司的在研业务,2019年下半年,公司即开始了一步法合成PLA的技术开发工作,并于2020年取得了小试的成功。2021年7月,产品在公司百吨级中试线上取得了中试成功。两步法(即丙交酯工艺)的PLA公司也正在开发,目前处于小试阶段。公司一步法工艺PLA虽然分子量和外观与两步法工艺的产品有差距,但有明显的成本优势,而且经过测试和改性吹膜试验,相关性能指标完全符合下游膜袋等产品的需求。但应用于食品接触的餐盒餐具、刀叉吸管等领域,尚需做食品认证。公司将适时实施万吨级规模化项目,放大过程中可能会存在一定的技术不确定性。敬请投资者注意以上两点风险。
(2)公司所处行业情况
1)塑料助剂
根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订版)(证监会公告【2012】31号),公司塑料助剂业务属于“C制造业之C26化学原料和化学制品制造业”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司主营业务属于“C制造业之C26化学原料和化学制品制造业之C266专用化学产品制造之C2661化学试剂和助剂制造”。
塑料制品由于具有原料广泛、易于加工成型、价廉物美的优点,同时具有优良的物理、化学性能,因此广泛应用于电子、电器、农业、医药、化工及日常生活等领域。随着技术的进步,塑料制品的品种规格日益增多,应用范围日益扩大,已成为继木材、钢铁、水泥之后的第四大工业基础材料。而塑料的广泛应用离不开塑料助剂的使用,以完善或提高性能,从而生产出符合各种应用要求的塑料制品。塑料助剂在一定程度上决定了塑料应用的可行性及其适用范围,而助剂的品质和质量直接决定了塑料制品的品质。
①PVC助剂:公司作为PVC助剂行业的龙头企业之一,在本领域深耕20余年,具有明显的竞争优势。截至报告期末,公司综合产能已达18万吨,其中ACR产品产能7万吨,MBS产品产能7万吨(其中于2021年12月底新增产能2万吨/年),MC产品产能4万吨(其中年产4万吨MC抗冲改性剂项目二期工程(2万吨/年)于2021年6月达到使用状态),产品综合产能位居行业前列。
行业竞争格局:PVC助剂行业属于发展的成熟阶段。ACR产品国内主要竞争对手为日科化学、山东东临等,公司ACR产品主要应用于管/型材、地板墙板、片材、发泡板等制品,在管/型材、地板墙板领域市占率居于行业领先地位;MBS产品对生产工艺和技术要求相对较高,目前主要竞争对手为日韩企业。MC产品为CPE的替代品,目前产能4万吨/年,国内生产厂商较多。近年来,随着国家安全环保监管趋严,行业整合不断加剧,市场份额向头部企业集中。在ACR领域,公司坚持科技创新、优化现有产品、继续丰富产品类别,采取差异化竞争策略,提升产品市场占有率;在MBS领域,对标国外企业,力争产品质量及性能进一步提升,抢占国外企业的市场份额;在MC产品领域,有效利用好现有产能,发挥其配套其他产品的作用,提高产品盈利水平。
②工程塑料助剂:经过持续的科研创新,公司将从PVC助剂领域拓展到工程塑料助剂领域,2021年四季度,公司利用现有MBS生产线进行技术改造,迅速具备了年产3万吨工程塑料助剂的生产能力,以深耕塑料助剂行业。工程塑料助剂相较于公司PVC助剂,技术门槛相对较高,产品附加值高,产品下游主要领域为汽车、家电、电子电器、机械、建筑等。
行业竞争格局:公司开发的工程塑料助剂相关产品主要有PC/ABS增韧改性剂(MBS GM系列产品)、ABS高胶粉、ASA高胶粉,国内主要以进口为主。PC/ABS增韧改性剂,国内主要进口日本钟渊、美国陶氏、韩国LG等,国内市场需求量约为3-5万吨,目前该类产品公司已经实现小批量销售;ABS高胶粉,国内主要进口韩国锦湖、巴斯夫等,国内市场需求量约为30-40万吨;ASA高胶粉,主要以英力士、沙特基础工业、日本UMG、韩国锦湖、韩国LG为主,国内潜在市场需求量约为10万吨。
2)可降解高分子材料
根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订版)(证监会公告【2012】31号),公司主营业务属于“C制造业之C26化学原料和化学制品制造业”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司主营业务属于“C制造业之C26化学原料和化学制品制造业之C265合成材料制造之C2651初级形态塑料及合成树脂制造”。
发展可降解塑料替代传统塑料制品是解决“白色污染”的有效方法之一,而可降解塑料品种PBAT/PLA是当前使用量最大的降解材料之一,PBAT与PLA及其他降解材料共混改性,可制成购物袋、快递包装袋、农膜、餐盒餐具、刀叉、吸管等。针对白色污染消耗领域,国家正式推出“禁塑令”,2020年1月19日,环境部发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》,分步实施禁塑措施,确保大量减少塑料制品的使用;各个省市也纷纷出台了相关的配套文件,在相关领域、相应时点开展禁塑相关工作。公司顺应国家禁塑令政策要求,提前布局,介入生物降解材料领域,于2020年3月决定投资建设年产6万吨可降解高分子材料PBAT项目,目前项目接近完工,正在调试;其次是对生物基降解材料PLA进行研发,于2021年7月顺利完成了中试试验。新产品、新领域的拓展和持续的创新有利于公司持续健康发展。